경제타임스 여원동 기자 | 심텍(222800)이 고부가가치 반도체 패키징 기판 수요 확대와 가동률 상승에 힘입어 시장 전망치를 크게 뛰어넘는 2분기 실적을 거두었다.
8월6일 증권업계에 따르면 키움증권은 심텍(222800)에 대해 투자의견 '매수(BUY)'와 목표주가 19만원을 유지했다. 키움증권 권민규 연구원은 심텍이 과거 기판 상승 사이클의 챔피언다운 면모를 입증하며 실적 가이던스를 대폭 상향 조정했다고 분석했다.
심텍의 2026년 2분기 매출액은 전년 동기 대비 51% 증가한 5146억원, 영업이익은 1034% 급증한 629억원을 기록했다. 영업이익률은 12%에 달해 증권가 전망치인 473억원을 크게 넘어섰다.
공장 가동률이 1분기 81%에서 2분기 85% 수준으로 상승하고 MSAP 패키징 기판 및 SOCAMM 등 고부가 제품 출하가 늘어난 점이 실적 호조를 이끌었다.
하반기 전망 역시 긍정적이다. 심텍은 하반기 매출액과 영업이익이 상반기 대비 각각 14%, 113% 증가할 것이라는 공시를 발표했다. 특히 SOCAMM 연간 예상 매출은 기존 1500억원에서 2300억원으로 대폭 상향됐다. 메모리 모듈 PCB의 하반기 이익률은 과거 최대치인 15%를 넘어선 약 20% 수준까지 상승할 전망이다.
글로벌 경쟁사들이 ABF 기판에 집중하면서 BT 기판 공급 능력을 줄이는 점도 심텍에게 호재다.
권 연구원은 수요 증가에 따른 가동률 추가 상승과 고객사의 강력한 내년 물량 예측을 고려할 때 설비 증설까지 감안해야 하는 우호적 업황이라며, 실적 우상향 추세가 2027년까지 지속될 것으로 예상했다.
